NEW YORK. Moody’s ha posto sotto osservazione il rating A2 sui covered bond e B2 sui depositi di Mps per una possibile revisione con “direzione incerta”. La metodologia applicata da Moody’s prende in considerazione le perdite previste dei covered bond sui mutui e sulla puntualità dei pagamenti (Tpi) delle cedole. Nel caso dei covered bond sui mutui gli analisti dell’agenzia di rating calcolano le probabilità di una interruzione dei pagamenti delle relative cedole, calcolata al 15,6% nel caso di Mps, a fronte di un rischio di mercato del 10,6%. Il rischio collaterale di Mps è invece, secondo Moody’s, del 7,5%, a fronte di un rischio di mercato del 5%. Quanto alla puntualità dei pagamenti delle cedole, la valutazione su Mps dell’agenzia di rating è “molto alta” (very high), anche se il margine è “limitato” e una sua riduzione potrebbe “avere ripercussioni dirette sul rating dei covered bond”.
Direttore responsabile Raffaella Zelia Ruscitto
