Generali ha lanciato, a partire da oggi e fino al prossimo 6 luglio, un’offerta di riacquisto per cassa di tre serie di titoli aventi prima data di rimborso anticipato nel 2022 con l’obiettivo di riacquistare fino ad un importo nominale aggregato di titoli corrispondente all’importo nominale di nuovi titoli subordinati Tier2 in formato green.
La nuova emissione rappresenterà il secondo green bond emesso da Generali e avrà un importo nominale aggregato non superiore a 600 milioni.
La tabella seguente riporta i titoli oggetto del riacquisto.
L’operazione di riacquisto è in linea con la gestione proattiva dell’indebitamento di Generali
e mira a rifinanziare in modo efficiente i titoli subordinati aventi prime date di rimborso
anticipato comprese tra febbraio 2022 e dicembre 2022. Sarà data priorità al titolo
subordinato avente prima data di rimborso anticipato il 12 dicembre 2022.
Il riacquisto e la nuova emissione consentiranno al gruppo di proseguire ulteriormente nel
percorso di riduzione degli interessi passivi per il debito finanziario.
I titoli subordinati Tier 2 con scadenza 2031 saranno emessi in formato “green”, ai sensi
del proprio programma “Euro Medium Term Note” e destinati, a condizioni di mercato, a
investitori qualificati.
Il bond sarà inoltre conforme al “Green Bond Framework” definito da Generali nel maggio 2019, già oggetto di una Second Party Opinion rilasciata da Sustainalytics.
Generali intende emettere i nuovi strumenti Tier2 denominati in euro, con tasso fisso e
scadenza 2031 ai sensi del proprio “€15.000.000.000 Euro Medium Term Note Programme” da offrire, a condizioni di mercato, a investitori qualificati. I nuovi titoli saranno quotati sul mercato Lussemburghese e saranno oggetto di rating da parte delle agenzie.
Generali ha presentato un’istanza all’IVASS al fine di ottenere l’autorizzazione per il riacquisto di ciascuna serie dei titoli nell’ambito e ha ottenuto tale autorizzazione.
Il Group Cfo di Generali, Cristiano Borean, ha commentato: “L’operazione si pone
l’obiettivo di raggiungere un profilo di scadenze del debito più equilibrato e ridurre gli
interessi passivi negli anni futuri. L’emissione del nostro secondo green bond rappresenta
un altro passo importante nel percorso di sostenibilità avviato dal gruppo Generali”.
Generali accetterà valide offerte di riacquisto dei titoli fino all’ammontare finale di
accettazione, secondo il seguente ordine di priorità:
- in primo luogo, le offerte dei titoli Euro 7,75% (i titoli di prima priorità) saranno
accettate per l’acquisto per un importo nominale fino all’ammontare finale di
accettazione; - in secondo luogo, le offerte dei titoli GBP 6,416% e dei titoli Euro 10,125% (insieme
i titoli di seconda priorità) saranno accettate per l’acquisto per un importo
nominale fino all’ammontare finale di accettazione meno l’ammontare aggregato
dei titoli di prima priorità validamente offerti ed accettati per il riacquisto, soggetto a due condizioni.
Fonte MarketInsight
