SIENA. Banca Monte dei Paschi di Siena ha completato con successo un’operazione di cartolarizzazione di un portafoglio di circa Euro 2,3 miliardi composto da finanziamenti “in bonis” erogati a piccole e medie imprese italiane.
L’operazione, realizzata nell’ambito del programma di funding della Banca, coerentemente con gli obiettivi del Piano di Ristrutturazione, è stata strutturata in linea con i requisiti della nuova regolamentazione sulle cartolarizzazioni, ottenendo la verifica della conformità alla normativa STS (operazioni “Semplici, Trasparenti e Standardizzate”) dalla società Prime Collateralised Securities (PCS) UK in qualità di terzo verificatore; tale caratteristica sarà effettiva successivamente alla data di notifica all’ESMA.
L’operazione è stata realizzata tramite il veicolo Siena PMI 2016 S.r.l, che ha emesso i seguenti titoli:
- Titoli Senior pari a Euro 519,4 milioni di Classe A1 e Euro 813,0 milioni di Classe A2, con rating AA/AAA da parte di Fitch/DBRS;
- Titoli Mezzanine pari a Euro 225,8 milioni Classe B con rating AA-/AA(low) da parte di Fitch/DBRS;
- Titoli Mezzanine pari a Euro 271,0 milioni Classe C con rating BB+/BB(high) da parte di Fitch/DBRS;
- Titoli Mezzanine pari a Euro 248,5 milioni Classe D con rating CCC/ CC da parte di Fitch/DBRS;
- Titoli Junior pari a circa Euro 180,7 milioni non dotati di rating.
Nell’ambito della cartolarizzazione, la Banca Europea per gli Investimenti e Cassa Depositi e Prestiti hanno sottoscritto rispettivamente Euro 400 milioni e Euro 320 milioni di titoli senior della Classe A2. L’importo riveniente sarà destinato all’erogazione di finanziamenti, a sostegno del tessuto delle piccole e medie imprese italiane. I restanti titoli senior sono destinati al collocamento presso altri investitori istituzionali o, insieme ai titoli Mezzanine e Junior, all’utilizzo come collaterale per operazioni di finanziamento.
L’operazione è stata realizzata dal team di Strutturazione di Banca Monte dei Paschi di Siena, con il contributo di JP Morgan in qualità di co-arranger.
