Quali passi dovrebbe compiere l'Europa per evitare i problemi del CBDC nigeriano?
ROMA. Il 25 ottobre 2021 la Nigeria ha lanciato la eNaira, la prima valuta digitale della banca centrale (CBDC) emessa in Africa. Sebbene gli obiettivi del CBDC fossero enormi, l’adozione della moneta digitale è stata di gran lunga inferiore alle aspettative.
Quando vengono rilasciati strumenti finanziari come le valute fiat e i CBDC, molti trader forex retail e istituzionali con formazione CFD professionale in futures, opzioni e CFD sfruttano queste informazioni economiche per operare sul mercato forex. Pertanto, le banche centrali devono essere caute e futuristiche quando sviluppano nuovi strumenti finanziari.
Nel 2021, la Banca centrale europea (BCE) ha annunciato l’obiettivo di lanciare un CBDC digitale in euro che possa essere utilizzato in tutte le regioni europee. L’UE è pronta a evitare i problemi che hanno afflitto la eNaira nigeriana?
Un rapporto mostra che solo lo 0,5% dei nigeriani ha effettuato transazioni con la moneta elettronica. La scarsa adozione è stata determinata da diversi fattori, quali problemi tecnici, scarsa accettazione, inadeguata consapevolezza, problemi di privacy e mancanza di connessione a Internet da parte della maggior parte della popolazione. Un’analisi approfondita degli ultimi rapporti della Banca Centrale Europea mostra che l’UE sta adottando un approccio lungimirante per creare un CBDC che funzioni davvero.
L’euro digitale CBDC
La Banca centrale europea ha annunciato che la prima fase del progetto, quella di indagine, durerà da ottobre 2021 a ottobre 2023. Durante questa fase verranno determinate la fattibilità e l’interoperabilità dell’euro digitale. L’ultimo rapporto della BCE sullo stato di avanzamento dell’euro digitale offre prospettive positive. Secondo la banca centrale, il CBDC sarà testato prima sui paesi europei e poi sui residenti extracomunitari. Infine, nelle versioni successive, i consumatori di alcuni Paesi del terzo mondo saranno integrati nel sistema.
Ulteriori informazioni contenute nel rapporto indicano che i consumatori potranno accedere all’euro digitale tramite le app bancarie e l’app dell’Eurosistema. Il rapporto afferma inoltre che il CBDC dell’UE continuerà a essere adattato per allinearsi alle politiche stabilite dai legislatori europei. Ma la strada per la piena adozione dell’euro digitale è lunga: la data proposta per l’introduzione è il 2026. Mentre la Commissione europea studia l’uso e gli effetti economici dell’euro digitale, può imparare molto dai Paesi con CBDC pienamente operativi, come la Nigeria.
Le misure che l’Unione Europea può adottare per evitare i problemi del CBDC nigeriano
Traendo insegnamento dal percorso della Nigeria, l’UE può adottare misure per evitare qualsiasi potenziale minaccia al successo dell’euro digitale. Ecco quali sono i problemi che affliggono l’eNaira, l’approccio attuale dell’UE e altre iniziative che l’UE potrebbe introdurre.
Pianificazione adeguata
Gli obiettivi del CBDC nigeriano erano vantaggiosi sotto molti punti di vista. Secondo la dichiarazione dell’ex presidente Muhammadu Buhari, la eNaira doveva servire a promuovere il commercio transfrontaliero, a favorire l’inclusione finanziaria, a incrementare le rimesse e a consentire facili pagamenti al dettaglio. Sebbene l’eNaira avesse dei buoni casi d’uso, è stata implementata frettolosamente senza un’adeguata preparazione. Dopo che la Banca centrale della Nigeria (CBN) ha annunciato l’intenzione di lanciare l’eNaira, ci sono voluti solo quattro mesi per lanciare il CBDC. La legislazione sull’uso della eNaira rimane poco chiara e l’adozione da parte dei commercianti per l’uso al dettaglio è molto bassa.
L’Unione Europea sta adottando un periodo di ricerca più lungo prima di lanciare l’euro digitale, iniziando con una fase di indagine di due anni. In questo modo, l’approccio dell’UE è un processo di pianificazione più deliberato e sistematico. Una tabella di marcia completa che delinei ogni aspetto dello sviluppo, dei test e del lancio sarà la base per il successo di un CBDC. L’UE deve lavorare a stretto contatto con esperti finanziari, tecnologici e legali per garantire un piano olistico e snello che tenga conto delle potenziali sfide e dei quadri normativi.
Buona esperienza utente
Il governo nigeriano ha lanciato una politica senza contanti pochi mesi prima dell’elezione del nuovo presidente, provocando una crisi del contante nel Paese. Si trattava di una mossa per promuovere l’adozione dell’opzione del contante digitale eNaira, ma gli sforzi della CBN sono stati accolti con proteste piuttosto che con l’adozione.
Un’analisi più approfondita dei risultati ha mostrato che l’esperienza d’uso dell’app è stata una delle ragioni per cui si è rivelata quasi inutilizzabile. La piattaforma eNaira ha subito problemi tecnici e interruzioni che ne hanno compromesso la funzionalità e l’affidabilità. I CBDC devono essere facili da scaricare e da usare e devono essere compatibili con i sistemi di pagamento esistenti. La Banca Centrale Europea deve garantire che l’euro digitale sia compatibile con più dispositivi. Inoltre, il CBDC dovrebbe essere integrato con i sistemi di pagamento esistenti. Secondo il terzo rapporto sui progressi della BCE, il Consiglio direttivo ha proposto che l’euro digitale possa essere distribuito tramite i PSP, consentendo di utilizzarlo facilmente per i pagamenti attraverso le varie applicazioni bancarie.
Adeguata consapevolezza e normative favorevoli
Con oltre il 50% dei nigeriani che utilizzano attivamente le piattaforme di pagamento digitale e gli scambi di criptovalute, il successo della eNaira non era tanto legato al potenziale di adozione. Al contrario, ci sono state meno campagne di sensibilizzazione sul suo utilizzo, sul suo funzionamento, sui motivi per cui è vantaggiosa e su come utilizzarla. Inoltre, per la minoranza che era stata adeguatamente istruita sul CBDC, la eNaira aveva diverse caratteristiche antiriciclaggio che promuovevano una privacy molto bassa. Sebbene l’eNaira sia stata costruita sulla blockchain – la stessa tecnologia utilizzata dal Bitcoin – non offre la stessa privacy.
L’UE dovrebbe sviluppare tecnologie per la tutela della privacy per rispondere alle preoccupazioni sulle implicazioni del CBDC per la privacy. Queste tecnologie potrebbero includere l’uso di un’identificazione pseudonima o la crittografia per proteggere la privacy delle persone. Infine, il governo dovrebbe sensibilizzare il pubblico in modo da facilitare un’adeguata adozione dell’euro digitale al momento del suo lancio. L’UE può anche collaborare con altri Paesi affinché i cittadini possano utilizzare l’euro digitale per effettuare pagamenti transfrontalieri.
Il bilancio
Come ha sottolineato Fabio Panetta, membro del comitato esecutivo della Task Force di alto livello sull’euro digitale, l’euro digitale è un progetto per il popolo europeo. In quanto tale, l’Eurosistema rimane impegnato a garantire che l’euro digitale sia adatto allo scopo in un’economia digitale.
